一、鞏固群眾路線教育實(shí)踐活動(dòng)成果，大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型

2014年，中金所繼續(xù)鞏固群眾路線教育實(shí)踐活動(dòng)成果，深入貫徹落實(shí)全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神，堅(jiān)持市場(chǎng)第一、投資者第一、實(shí)踐第一、群眾第一，全面落實(shí)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求。隨著經(jīng)濟(jì)金融體制改革不斷深化，資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化、法治化、國際化的改革積極穩(wěn)妥地加快推進(jìn)，金融期貨市場(chǎng)也正由單一產(chǎn)品轉(zhuǎn)向多產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，參與主體日趨多元，交易技術(shù)創(chuàng)新層出不窮。中金所充分認(rèn)識(shí)到自律監(jiān)管面臨的新挑戰(zhàn)，積極主動(dòng)順應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)自律監(jiān)管工作的意見》，明確指導(dǎo)思想、目標(biāo)任務(wù)和主要抓手，切實(shí)提升自律監(jiān)管能力。

二、降低成本，優(yōu)化標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮

按照“服務(wù)現(xiàn)貨、降低成本、提高效率、發(fā)揮功能”的原則，進(jìn)一步優(yōu)化相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。一是優(yōu)化滬深300股指期貨業(yè)務(wù)規(guī)則，將持倉限額由600手提升至1200手，將最小交易保證金由12%下調(diào)至10%，將雙邊征收保證金改為單向大邊收取。二是優(yōu)化5年期國債期貨業(yè)務(wù)規(guī)則，將最小交易保證金調(diào)整為1.5%，將梯度限倉標(biāo)準(zhǔn)由 “1000-500-100手”調(diào)整為“1000-600-300手”，將雙方舉手交割模式調(diào)整為賣方舉手交割模式。三是進(jìn)一步豐富金融期貨市場(chǎng)交易指令類型，優(yōu)化完善交易機(jī)制，推出立即全部成交否則自動(dòng)撤銷（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷（FAK）指令。股指期貨與國債期貨市場(chǎng)運(yùn)行效率和質(zhì)量得到進(jìn)一步提升，市場(chǎng)功能有效發(fā)揮。

三、放松管制，減少審批，提升市場(chǎng)運(yùn)行效率

深入貫徹落實(shí)市場(chǎng)化的改革要求，切實(shí)做好“簡(jiǎn)政放權(quán)”，持續(xù)提升監(jiān)管效率。一是簡(jiǎn)化各類資格申請(qǐng)和報(bào)告材料，交易會(huì)員申請(qǐng)條件由10項(xiàng)精簡(jiǎn)為5項(xiàng)，材料要求由14條減少到7條；期貨公司申請(qǐng)結(jié)算會(huì)員條件由20項(xiàng)精簡(jiǎn)為8項(xiàng)，申請(qǐng)材料由16項(xiàng)減少為8項(xiàng)等；期貨公司會(huì)員報(bào)告事項(xiàng)由原來的12項(xiàng)降低為7項(xiàng)，非期貨公司會(huì)員報(bào)告事項(xiàng)由12項(xiàng)降低為4項(xiàng)。二是研究并擬優(yōu)化會(huì)員業(yè)務(wù)代表、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)員申請(qǐng)審核、投資者適當(dāng)性制度事前備案與期貨公司會(huì)員定期報(bào)告等事項(xiàng)。監(jiān)管程序進(jìn)一步優(yōu)化，市場(chǎng)運(yùn)行效率大大提升。

四、嚴(yán)密監(jiān)控，深入排查，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)隱患

2014年，中金所強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控，深入排查市場(chǎng)異常波動(dòng)，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)隱患，確保市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。一是加大對(duì)重大市場(chǎng)信息、全球市場(chǎng)情況的分析，全年對(duì)券商、基金等各類市場(chǎng)參與者進(jìn)行了廣泛調(diào)研，及時(shí)了解市場(chǎng)發(fā)展的新形勢(shì)，準(zhǔn)確定位監(jiān)控關(guān)注重點(diǎn)。二是盤中密切監(jiān)控價(jià)格走勢(shì)與交易行為，動(dòng)態(tài)關(guān)注價(jià)格、成交及持倉變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)異常情況，及時(shí)啟動(dòng)排查程序。三是強(qiáng)化信息傳聞監(jiān)控，通過“人機(jī)結(jié)合”的模式，提升監(jiān)控的廣度、深度和效率，防范違規(guī)行為。

五、加強(qiáng)預(yù)警，打擊違規(guī)，保護(hù)投資者合法權(quán)益

打擊違法違規(guī)行為是維護(hù)市場(chǎng)公平、保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要體現(xiàn)。2014年，中金所利用處于市場(chǎng)監(jiān)管一線的地位，積極主動(dòng)履行自律監(jiān)管職責(zé)，持續(xù)加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，防范市場(chǎng)異常情況進(jìn)一步發(fā)展為情節(jié)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。一是強(qiáng)化異常交易行為監(jiān)管，加大會(huì)員合規(guī)提示力度。全年共對(duì)35名客戶限制開倉。通過合規(guī)提示，督促會(huì)員切實(shí)履行客戶交易管理職責(zé)，降低異常交易行為發(fā)生概率。二是加強(qiáng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備管理，維護(hù)市場(chǎng)公平交易。全年共認(rèn)定實(shí)際控制關(guān)系賬戶組101組。

六、完善機(jī)制，深化協(xié)作，積極發(fā)揮監(jiān)管合力

繼續(xù)優(yōu)化跨市場(chǎng)、跨部門監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，積極發(fā)揮監(jiān)管合力。一是繼續(xù)優(yōu)化跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。在股指期貨跨市場(chǎng)監(jiān)管中，將中國證券金融股份有限公司納入機(jī)制，擴(kuò)展與中國證券登記結(jié)算有限公司數(shù)據(jù)交換內(nèi)容。在國債期貨跨市場(chǎng)監(jiān)管中，與中國外匯交易中心初步建立跨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)協(xié)作機(jī)制，積極推動(dòng)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司加入機(jī)制。二是通過信息交換、聯(lián)合排查、協(xié)作例會(huì)等方式，嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)跨市場(chǎng)監(jiān)管安排。全年與上海證券交易所、深圳證券交易所完成日常信息交換245次、啟動(dòng)“綠色通道”排查機(jī)制29次。三是在中金所內(nèi)部建立跨部門會(huì)商機(jī)制，通過及時(shí)通報(bào)、聯(lián)合會(huì)商，提高對(duì)市場(chǎng)異動(dòng)預(yù)研預(yù)判的精準(zhǔn)度，維護(hù)市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。

七、深入督導(dǎo)，加強(qiáng)檢查，提升會(huì)員合規(guī)管理水平

會(huì)員是聯(lián)系投資者與交易所的紐帶，執(zhí)行交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，強(qiáng)化客戶管理，持續(xù)提升會(huì)員合規(guī)管理水平對(duì)金融期貨市場(chǎng)健康發(fā)展意義重大。一是繼續(xù)開展以適當(dāng)性制度落實(shí)情況為核心的合規(guī)檢查，通過現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的方式，開展覆蓋全部147家會(huì)員的合規(guī)督導(dǎo)檢查，抽查客戶開戶資料1457份，切實(shí)督促會(huì)員把好市場(chǎng)“入門關(guān)”，保護(hù)中小投資者利益。二是針對(duì)今年期貨市場(chǎng)創(chuàng)新多的特點(diǎn)，以會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官與合規(guī)負(fù)責(zé)人為抓手，成功舉辦三期合規(guī)培訓(xùn)班，覆蓋全體會(huì)員，及時(shí)傳達(dá)最新監(jiān)管思路，解讀最新監(jiān)管要求，有效提升會(huì)員在新形勢(shì)下的合規(guī)水平。三是積極探索建立會(huì)員合規(guī)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，設(shè)立監(jiān)管檔案制度，動(dòng)態(tài)跟蹤、反饋會(huì)員合規(guī)情況。會(huì)員合規(guī)水平明顯提升，全年未發(fā)現(xiàn)違反投資者適當(dāng)性制度的行為。

八、貼近市場(chǎng)，拓寬渠道，加強(qiáng)投資者教育與服務(wù)

投資者教育是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要抓手。2014年，中金所積極主動(dòng)貼近市場(chǎng)一線，拓展渠道、創(chuàng)新方式，開展投資者教育活動(dòng)，加強(qiáng)投資者服務(wù)工作。一是抓住“兩會(huì)”、上海衍生品市場(chǎng)論壇、股指期貨上市四周年等重大時(shí)機(jī)，通過主流媒體、論壇，詳細(xì)闡述我國金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，解讀市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，糾正一些認(rèn)識(shí)誤區(qū)，幫助公眾全面認(rèn)識(shí)和客觀看待金融期貨。二是大力開展投資者教育與從業(yè)人員培訓(xùn)，與112家會(huì)員在175個(gè)城市舉辦1300余場(chǎng)培訓(xùn)，培訓(xùn)各類投資者逾13萬人。三是舉辦兩屆“中金所杯”高校大學(xué)生金融衍生品知識(shí)競(jìng)賽，730余所高校的6.5萬余名境內(nèi)外大學(xué)生參賽，普及了金融期貨知識(shí)，取得了良好的社會(huì)效應(yīng)。

九、完善規(guī)則，加強(qiáng)內(nèi)控，全面提升依法治市能力

深入領(lǐng)會(huì)和貫徹十八屆四中全會(huì)依法治國精神，牢固樹立法治思維，扎實(shí)推進(jìn)依法治市。一是積極參與《期貨法》立法和《證券法》修訂工作。完成《期貨法調(diào)整范圍研究》等13項(xiàng)期貨立法重點(diǎn)課題研究，對(duì)《證券法》修訂草案研提修改意見70余條。二是完善規(guī)則體系，提升規(guī)則透明度。全面梳理現(xiàn)行業(yè)務(wù)指引、業(yè)務(wù)通知，提升對(duì)市場(chǎng)有普遍規(guī)范效力內(nèi)容的規(guī)則層級(jí)。三是加強(qiáng)監(jiān)查內(nèi)控機(jī)制建設(shè)。全面梳理監(jiān)查崗位職責(zé)，明確工作流程，制訂30余項(xiàng)內(nèi)控及業(yè)務(wù)管理制度，著力提升監(jiān)查效能。