（2020年12月11日發(fā)布）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范會員、客戶參與國債作為保證金業(yè)務，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》、《中國金融期貨交易所結(jié)算細則》等相關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二章 業(yè)務申請

第二條 期貨公司會員開展國債作為保證金業(yè)務的，應在中央國債登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）開立債券作為期貨保證金業(yè)務專用賬戶，并向中央結(jié)算公司申請開通相關(guān)業(yè)務資格。具體要求和流程按照中央結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理。

第三條 客戶、非期貨公司會員參與國債作為保證金業(yè)務的，應在中央結(jié)算公司開立債券賬戶，并向中央結(jié)算公司申請開通相關(guān)業(yè)務資格。具體要求和流程按照中央結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理。

第四條 期貨公司會員開展國債作為保證金業(yè)務的，需向交易所申請，并提交以下材料：

（一）業(yè)務申請表（附件1-1）；

（二）債券作為期貨保證金業(yè)務專用賬戶證明材料；

（三）債券作為期貨保證金業(yè)務專用賬戶開戶證件復印件；

（四）交易所要求的其他材料。

第五條 非期貨公司會員參與國債作為保證金業(yè)務的，需向交易所申請，并提交以下材料：

（一）業(yè)務申請表（附件1-1）；

（二）債券賬戶證明材料；

（三）債券賬戶開戶證件復印件；

（四）交易所要求的其他材料。

第六條 客戶參與國債作為保證金業(yè)務的，需通過會員向交易所申請，并提交以下材料：

（一）業(yè)務申請表（附件1-2）；

（二）債券賬戶證明材料；

（三）債券賬戶開戶證件復印件；

（四）交易所要求的其他材料。

第七條 交易會員開展國債作為保證金業(yè)務的，其代理結(jié)算會員應開通相關(guān)業(yè)務資格。

第三章 國債提交和提取

第八條 提交、提取申請

客戶提交和提取作為保證金國債的，應通過會員向交易所提交申請（附件1-3）。

非期貨公司會員提交和提取作為保證金國債的，應向交易所提交申請（附件1-3）。

會員應當在當日15:00前向交易所提出申請。

第九條 提交辦理

交易所按照會員的申請，委托中央結(jié)算公司進行國債質(zhì)押登記，中央結(jié)算公司對國債進行質(zhì)押登記后視為辦理完成。

結(jié)算會員在交易所收市之前辦理完成國債作為保證金的，交易所在當日結(jié)算時將該筆國債計入實際可用金額計算；結(jié)算會員在交易所收市之后辦理完成國債作為保證金的，交易所在下一交易日結(jié)算時將該筆國債計入實際可用金額計算。

第十條 提取辦理

結(jié)算會員辦理國債提取的，應當彌補相應的交易保證金。交易所于當日結(jié)算時對結(jié)算會員的提取申請進行審核，審核通過后委托中央結(jié)算公司進行國債解押登記，結(jié)算會員需通過中債綜合業(yè)務平臺對相應的解押指令進行確認，中央結(jié)算公司對國債進行解押登記后視為辦理完成。

第十一條 作為保證金國債的質(zhì)押和解押操作按照中央結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理。

第四章 國債處置

第一節(jié) 處置條件與方式

第十二條 結(jié)算會員出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以對其提交的作為保證金國債進行處置：

（一）結(jié)算會員不履行或不能完全履行交易保證金債務和相關(guān)債務的；

（二）交易所規(guī)定的其他情形。

第十三條 作為保證金國債的處置方式為拍賣、協(xié)議折價和變賣，交易所可以根據(jù)具體情況確定處置方式。

第二節(jié) 拍賣處置流程

第十四條 處置通知

當結(jié)算會員出現(xiàn)第十二條所述情形時（T日），交易所向結(jié)算會員發(fā)送處置通知（附件1-4）。

第十五條 申報處置國債

結(jié)算會員可在T+1交易日第一節(jié)結(jié)束前向交易所申報需要處置的作為保證金國債（附件1-5），申報內(nèi)容應當包含交易編碼、國債代碼、國債名稱、面額等。因結(jié)算會員申報不當導致客戶或會員損失的，損失由結(jié)算會員承擔。

第十六條 選擇處置國債

交易所按照預計處置金額選擇需要處置的國債，直至預計處置金額滿足結(jié)算會員的交易保證金債務和相關(guān)債務要求。國債的預計處置金額為T+1交易日結(jié)算后的國債折后金額，交易所有權(quán)對國債的預計處置金額進行調(diào)整。

（一）足額申報的

若結(jié)算會員申報的國債的預計處置金額大于或者等于結(jié)算會員的交易保證金債務和相關(guān)債務，交易所按照結(jié)算會員申報順序依次選擇需要處置的國債。

（二）申報不足或者未申報的

若結(jié)算會員申報的國債的預計處置金額小于結(jié)算會員的交易保證金債務和相關(guān)債務，或者結(jié)算會員未在規(guī)定時間內(nèi)向交易所申報需要處置的國債，除結(jié)算會員申報的國債外，交易所對結(jié)算會員未申報的作為保證金國債（包括其代理結(jié)算的交易會員作為保證金國債）按照以下原則選擇需要處置的國債：

1．按照該結(jié)算會員所有交易編碼的國債預計處置金額由大到小的順序依次選擇需要處置的國債；多個交易編碼預計處置金額相同的，按比例分攤。

2．處置某一交易編碼部分國債的，按照該交易編碼各國債的預計處置金額由大到小的順序依次選擇需要處置的國債；多個國債預計處置金額相同的，優(yōu)先選擇剩余期限較短的國債，剩余期限仍然相同的，優(yōu)先選擇發(fā)行時間較晚的國債。

交易所有權(quán)對需要處置的國債進行調(diào)整。

第十七條 拍賣申請

T+1交易日，交易所向中央結(jié)算公司提交拍賣申請。

第十八條 發(fā)布拍賣公告

中央結(jié)算公司受理交易所提交的拍賣申請后，按照相關(guān)規(guī)定發(fā)布拍賣公告。

第十九條 拍賣

根據(jù)交易所的申請，中央結(jié)算公司按照相關(guān)規(guī)定進行拍賣。

第二十條 拍賣結(jié)果通知

中央結(jié)算公司將拍賣結(jié)果告知交易所，交易所將拍賣結(jié)果發(fā)送至結(jié)算會員。

第二十一條 拍賣所得款處理

中央結(jié)算公司根據(jù)相關(guān)業(yè)務規(guī)則向交易所劃付拍賣所得款。交易所將拍賣所得款作為結(jié)算會員的入金處理，優(yōu)先受償結(jié)算會員的交易保證金債務和相關(guān)債務。超出交易保證金債務和相關(guān)債務的部分，交易所可向結(jié)算會員出金或由結(jié)算會員向交易所提出出金申請。

 第二十二條 因流拍等特殊情況導致處置金額不足以覆蓋結(jié)算會員交易保證金債務和相關(guān)債務的，交易所將重新執(zhí)行拍賣程序。

第三節(jié) 協(xié)議折價和變賣處置流程

第二十三條 采取協(xié)議折價方式處置作為保證金國債的，交易所和結(jié)算會員協(xié)商后，共同向中央結(jié)算公司申請辦理。具體要求和流程按照中央結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定辦理。

第二十四條 采取變賣方式處置作為保證金國債的，交易所向中央結(jié)算公司申請辦理。具體要求和流程按照中央結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定辦理。

第四節(jié) 處置中止

第二十五條 出現(xiàn)如下情形的，交易所可以中止作為保證金國債的處置：

（一）采取拍賣方式的，拍賣日前結(jié)算會員已清償交易保證金債務和相關(guān)債務；

（二）交易所規(guī)定的其他情形。

第五節(jié) 會員處置作為保證金的國債

第二十六條 全面結(jié)算會員可參照本指引和中央結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定，對交易會員提交的作為保證金國債進行處置，處置前應當向交易所提取相關(guān)國債。

第二十七條 結(jié)算會員可參照本指引和中央結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定，對其客戶提交的作為保證金國債進行處置，處置前應當向交易所提取相關(guān)國債。交易會員可參照本指引和中央結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定，對其客戶提交的作為保證金國債進行處置，處置前應當向全面結(jié)算會員提取相關(guān)國債。

第五章 附則

第二十八條 本指引由交易所負責解釋。

第二十九條 本指引自2020年12月14日起實施。

附件1-1：

中國金融期貨交易所

會員有價證券作為保證金業(yè)務申請表

（期貨公司結(jié)算會員專用）

中國金融期貨交易所

會員有價證券作為保證金業(yè)務申請表

（非期貨公司結(jié)算會員專用）

中國金融期貨交易所

會員有價證券作為保證金業(yè)務申請表

（交易會員專用）

附件1-2：

中國金融期貨交易所

客戶有價證券作為保證金業(yè)務申請表

（結(jié)算會員的客戶專用）

中國金融期貨交易所

客戶有價證券作為保證金業(yè)務申請表

（交易會員的客戶專用）

附件1-3：

中國金融期貨交易所

國債提交和提取申請表

附件1-4：

國債處置通知

________（結(jié)算會員）：

年  月  日正式結(jié)算后，你公司交易保證金債務和相關(guān)債務金額為人民幣   元。根據(jù)中國金融期貨交易所有關(guān)規(guī)定，你公司應當于下一交易日開盤前補足相關(guān)款項。

未在規(guī)定時間內(nèi)補足資金以償還交易保證金債務和相關(guān)債務的，我所將按照相關(guān)規(guī)定，對你公司提交的作為保證金的國債進行處置。

特此通知。

中國金融期貨交易所

年  月  日

附件1-5：

中國金融期貨交易所國債處置申請表

（期貨公司結(jié)算會員專用）

中國金融期貨交易所：

我方申請由你所對以下相關(guān)國債進行處置。

中國金融期貨交易所國債處置申請表

（非期貨公司結(jié)算會員專用）

中國金融期貨交易所：

我方申請由你所對以下相關(guān)國債進行處置。

附件下載：

中國金融期貨交易所國債作為保證金業(yè)務操作指引