（2019年5月31日發(fā)布）

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》中關(guān)于股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序規(guī)定如下：

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

1．客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到5次（含5次）的，構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣（包括一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶之間的交易）”的異常交易行為。

2．客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到400次（含400次）的，構(gòu)成“頻繁報(bào)撤單”的異常交易行為。

3．客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到100次（含100次），且單筆撤單量達(dá)到交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成“大額報(bào)撤單”的異常交易行為。

4．客戶單日在單品種多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

5．在統(tǒng)計(jì)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí)，因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令形成的自成交行為不計(jì)入自成交次數(shù)統(tǒng)計(jì)。因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令自動(dòng)形成的撤單行為不計(jì)入頻繁報(bào)撤、大額報(bào)撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)，由客戶主動(dòng)發(fā)出的撤單行為計(jì)入撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)。

套期保值交易所產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

做市交易所產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

6．實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為合并計(jì)算，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同。

（二）處理程序

客戶出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

“兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼”是指根據(jù)我所有關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。

交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的持倉(cāng)合并計(jì)算。

一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在單品種多個(gè)合約上因?qū)嶋H控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

（二）處理程序

1．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。

客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

2．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)?？蛻糇孕衅絺}(cāng)的，對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。

客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

3．實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。交易所對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月，并視情況采取進(jìn)一步措施。