（2007年6月27日發(fā)布 2010年2月20日第一次修訂

2012年5月30日第二次修訂 2013年8月30日第三次修訂

2014年10月17日第四次修訂 2015年6月12日第五次修訂

2015年12月4日第六次修訂 2018年8月6日第七次修訂

2018年11月23日第八次修訂 2018年12月28日第九次修訂

2019年5月31日第十次修訂 2019年12月14日第十一次修訂

2020年3月1日第十二次修訂 2020年12月24日第十三次修訂

2023年4月14日第十四次修訂）

第一章 總則

  第一條  為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條  交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、持倉限額制度、交易限額制度、大戶持倉報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

第三條  交易所、會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 保證金制度

第四條  交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

第五條  期貨交易過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）報(bào)告：

（一）期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)；

（二）遇國家法定長假；

（三）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化；

（四）交易所認(rèn)為必要的其他情形。

漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡稱單邊市）是指某一合約收市前5分鐘（含收盤集合競價(jià)時(shí)間）內(nèi)出現(xiàn)持續(xù)存在漲（跌）停板的買入（賣出）申報(bào)，成交價(jià)格未打開漲（跌）停板價(jià)格或者未能成交的情形。

第六條  交易所調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的，在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉按照調(diào)整后的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。

第七條  結(jié)算準(zhǔn)備金的管理適用《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定。

第三章 價(jià)格限制制度

第八條  交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。價(jià)格限制制度分為熔斷制度、價(jià)格保護(hù)帶制度和漲跌停板制度。交易所可以對(duì)某一上市品種實(shí)行一種或者多種價(jià)格限制制度，并根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況設(shè)定和調(diào)整熔斷幅度、價(jià)格保護(hù)帶范圍和漲跌停板幅度。

各上市品種實(shí)行的價(jià)格限制制度及具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

第九條  期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日，下同），D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出金、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第四章 持倉限額制度

第十條  交易所實(shí)行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶持倉的最大數(shù)量。

第十一條  同一客戶在不同會(huì)員處開倉交易，其持倉合計(jì)不得超出該客戶的持倉限額。

第十二條  各交易品種持倉限額根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整持倉限額標(biāo)準(zhǔn)。

進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十三條  會(huì)員、客戶持倉達(dá)到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。

第五章 交易限額制度

第十四條  交易所實(shí)行交易限額制度。交易限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一上市品種或者合約在某一期限內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)不同的上市品種、合約，對(duì)部分或者全部會(huì)員、客戶，制定日內(nèi)開倉交易量，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

套期保值交易不受本條前款限制。

第十五條 會(huì)員或者客戶的開倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的交易限額。對(duì)超過交易限額的會(huì)員或者客戶，交易所可以采取電話提醒、要求報(bào)告情況、要求提交書面承諾、限制開倉、限期平倉等措施。

第六章 大戶持倉報(bào)告制度

第十六條  交易所實(shí)行大戶持倉報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，公布持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

非期貨公司會(huì)員或者客戶，不同客戶號(hào)下的持倉應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算；同一客戶在不同會(huì)員處的持倉合并計(jì)算。

第十七條  會(huì)員或者客戶持倉達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向交易所報(bào)告。

客戶未報(bào)告的，開戶會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告?？蛻粼诙鄠€(gè)會(huì)員處開戶的，由交易所指定有關(guān)會(huì)員向交易所報(bào)送該客戶應(yīng)當(dāng)報(bào)告的有關(guān)資料。交易所有權(quán)要求會(huì)員、客戶再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告。

第十八條  達(dá)到交易所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)提供下列資料：

（一）《大戶持倉報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、客戶名稱和客戶號(hào)、合約代碼、持倉量、交易保證金、可動(dòng)用資金等；

（二）資金來源說明；

（三）實(shí)際控制關(guān)系賬戶資料；

（四）開戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；

（五）交割意愿及交割數(shù)量；

（六）持有現(xiàn)貨相關(guān)信息；

（七）交易所要求提供的其他資料。

第十九條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提供的資料進(jìn)行審核，并保證客戶所提供資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

第二十條  交易所有權(quán)對(duì)會(huì)員或者客戶提供的資料進(jìn)行核查。

第七章 強(qiáng)行平倉制度

第二十一條  交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。強(qiáng)行平倉是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。

第二十二條  會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的，交易所對(duì)其持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉：

（一）結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足；

（二）非期貨公司會(huì)員、客戶持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉；

（三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉處理；

（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉；

（五）交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉的其他情形。

第二十三條  需要強(qiáng)行平倉的頭寸先由會(huì)員在第一節(jié)結(jié)束前執(zhí)行，交易所另有規(guī)定的除外。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

（一）會(huì)員執(zhí)行

因本辦法第二十二條第（一）、（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉的，會(huì)員執(zhí)行平倉的原則由會(huì)員自行確定，平倉結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。

（二）交易所執(zhí)行

1．因本辦法第二十二條第（一）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉的：

交易所按照流動(dòng)性和釋放資金量最大原則進(jìn)行強(qiáng)行平倉。在強(qiáng)行平倉時(shí)，由交易所按照先期貨、后期權(quán)的原則，并按照上一交易日結(jié)算后合約總持倉量由大到小的順序，首先選擇持倉量大的合約作為強(qiáng)行平倉合約，再按照該會(huì)員所有客戶交易保證金由大到小的順序確定。

交易所對(duì)多個(gè)結(jié)算會(huì)員強(qiáng)行平倉的，按照應(yīng)當(dāng)追加保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇強(qiáng)行平倉的結(jié)算會(huì)員。

2．因本辦法第二十二條第（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉的：

交易所對(duì)超倉頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉的，客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉時(shí)，按照持倉數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉。

3．因本辦法第二十二條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉的，交易所根據(jù)涉及的會(huì)員或者客戶的具體情況確定強(qiáng)行平倉頭寸。

會(huì)員同時(shí)存在本辦法第二十二條第（一）、（二）項(xiàng)所規(guī)定情形時(shí)，交易所先按照第（二）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉頭寸，再按照第（一）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉頭寸。

第二十四條  強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序

（一）通知

交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求。通知書隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得，交易所特別送達(dá)的除外。

（二）執(zhí)行及確認(rèn)

1．開市后，有關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)自行平倉，直至符合交易所規(guī)定；

2．結(jié)算會(huì)員超過規(guī)定平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉；

3．強(qiáng)行平倉結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過交易所系統(tǒng)獲得。

第二十五條  強(qiáng)行平倉的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成。

第二十六條  因價(jià)格限制或者其他市場(chǎng)原因，無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉的，剩余強(qiáng)行平倉數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉，仍按照本辦法第二十三條原則執(zhí)行，直至符合交易所規(guī)定。

第二十七條  因價(jià)格限制或者其他市場(chǎng)原因，無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該會(huì)員做出相應(yīng)處理。

第二十八條  因價(jià)格限制或者其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉的強(qiáng)行平倉只能延時(shí)完成的，因此產(chǎn)生的虧損，由直接責(zé)任人承擔(dān)；未能完成平倉的，該持倉持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉責(zé)任或者交割義務(wù)。

第二十九條  由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。

直接責(zé)任人是客戶的，強(qiáng)行平倉后產(chǎn)生的虧損，由該客戶所在會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該客戶追索。

第八章 強(qiáng)制減倉制度

第三十條  交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉制度。強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉盈利非期貨公司會(huì)員、客戶按照持倉比例自動(dòng)撮合成交。

期權(quán)合約不實(shí)行強(qiáng)制減倉制度，交易所認(rèn)定出現(xiàn)異常情況的除外。

第三十一條  強(qiáng)制減倉的方法

（一）同一非期貨公司會(huì)員、客戶在同一合約上雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報(bào)單參與強(qiáng)制減倉計(jì)算，其余平倉報(bào)單與其反向持倉自動(dòng)對(duì)沖平倉。

（二）申報(bào)平倉數(shù)量的確定

申報(bào)平倉數(shù)量是指在D2交易日收市后，已經(jīng)在交易所系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)未成交的，且非期貨公司會(huì)員、客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)一定比例（股指期貨為10%，2年期國債期貨為0.5%，5年期國債期貨為1.2%，10年期國債期貨為2%，30年期國債期貨為3.5%）的所有持倉。

非期貨公司會(huì)員、客戶不愿按照上述方法平倉的，可以在收市前撤單。

（三）非期貨公司會(huì)員、客戶合約單位凈持倉盈虧的確定

非期貨公司會(huì)員、客戶合約的單位凈持倉盈虧是指非期貨公司會(huì)員、客戶該合約的持倉盈虧的總和除以凈持倉量。非期貨公司會(huì)員、客戶該合約持倉盈虧的總和是指非期貨公司會(huì)員、客戶該合約所有持倉中，D0交易日（含）前成交的按照 D0交易日結(jié)算價(jià)、D1交易日和D2交易日成交的按照實(shí)際成交價(jià)與D2交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。

（四）單位凈持倉盈利非期貨公司會(huì)員、客戶平倉范圍的確定

根據(jù)上述方法計(jì)算的單位凈持倉盈利大于零的非期貨公司會(huì)員、客戶的盈利方向凈持倉均列入平倉范圍。

（五）平倉數(shù)量的分配原則

1．在平倉范圍內(nèi)按照盈利大小的不同分成三級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。

首先分配給第一級(jí)盈利持倉（股指期貨為單位凈持倉盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%的持倉，2年期國債期貨為單位凈持倉盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的0.5%的持倉，5年期國債期貨為單位凈持倉盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的1.2%的持倉，10年期國債期貨為單位凈持倉盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的2%的持倉，30年期國債期貨為單位凈持倉盈利大于等于D2交易日結(jié)算價(jià)的3.5%的持倉）；其次分配給第二級(jí)盈利持倉（股指期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于等于6%的持倉，2年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的0.5%而大于等于0.25%的持倉，5年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的1.2%而大于等于0.6%的持倉，10年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的2%而大于等于1%的持倉，30年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的3.5%而大于等于1.75%的持倉）；最后分配給第三級(jí)盈利持倉（股指期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的6%而大于零的持倉，2年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的0.25%而大于零的持倉，5年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的0.6%而大于零的持倉，10年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的1%而大于零的持倉，30年期國債期貨為單位凈持倉盈利小于D2交易日結(jié)算價(jià)的1.75%而大于零的持倉）。

2．以上各級(jí)分配比例均按照申報(bào)平倉數(shù)量（剩余申報(bào)平倉數(shù)量）與各級(jí)可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進(jìn)行分配。

第一級(jí)盈利持倉數(shù)量大于等于申報(bào)平倉數(shù)量的，根據(jù)申報(bào)平倉數(shù)量與第一級(jí)盈利持倉數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉數(shù)量向第一級(jí)盈利持倉分配實(shí)際平倉數(shù)量。

第一級(jí)盈利持倉數(shù)量小于申報(bào)平倉數(shù)量的，根據(jù)第一級(jí)盈利持倉數(shù)量與申報(bào)平倉數(shù)量的比例，將第一級(jí)盈利持倉數(shù)量向申報(bào)平倉的非期貨公司會(huì)員、客戶分配實(shí)際平倉數(shù)量；再把剩余的申報(bào)平倉數(shù)量按照上述的分配方法依次向第二級(jí)盈利持倉、第三級(jí)盈利持倉分配；還有剩余的，不再分配。

（六）強(qiáng)制減倉的執(zhí)行

強(qiáng)制減倉于D2交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉結(jié)果作為D2交易日會(huì)員的交易結(jié)果。

（七）強(qiáng)制減倉的價(jià)格

強(qiáng)制減倉的價(jià)格為該合約D2交易日的漲跌停板價(jià)格。

按照本條進(jìn)行強(qiáng)制減倉造成的損失由會(huì)員、客戶承擔(dān)。

第三十二條  該合約在采取上述措施后風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的，交易所宣布進(jìn)入異常情況，并按照有關(guān)規(guī)定采取緊急措施。

第九章 結(jié)算擔(dān)保金制度

第三十三條  交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依照交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。

第三十四條  結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金。基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。

（一）各類結(jié)算會(huì)員的基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金為：交易結(jié)算會(huì)員人民幣1000萬元，全面結(jié)算會(huì)員人民幣2000萬元，特別結(jié)算會(huì)員人民幣3000萬元。結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)在簽署《中國金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員協(xié)議》后第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前，將基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金存入交易所結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶。

（二）交易所每季度首個(gè)交易日確定本季度全市場(chǎng)的結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，作為計(jì)算各結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金的依據(jù)。

交易所根據(jù)結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，按照各結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量比例計(jì)算本季度其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金。結(jié)算會(huì)員本季度應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)×（20%×該會(huì)員上一季度日均成交金額/全市場(chǎng)上一季度日均成交金額＋80%×該會(huì)員上一季度日均交易保證金/全市場(chǎng)上一季度日均交易保證金）。

結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額與其基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額取大者，作為結(jié)算會(huì)員本季度應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金金額。交易所在本季度的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后，通過銀行將結(jié)算擔(dān)保金余額的超出部分劃至結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶，將需要補(bǔ)繳的結(jié)算擔(dān)保金從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中扣劃。

結(jié)算會(huì)員需要補(bǔ)繳結(jié)算擔(dān)保金的，應(yīng)當(dāng)在本季度的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前將補(bǔ)繳金額存入其結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶。

（三）交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金的收取時(shí)間以及結(jié)算擔(dān)保金基數(shù)，并有權(quán)提高個(gè)別結(jié)算會(huì)員應(yīng)當(dāng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金金額。

第三十五條  結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉等措施后，結(jié)算會(huì)員無持倉且結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零的，交易所有權(quán)使用該違約結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按照比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。

其他結(jié)算會(huì)員分?jǐn)偙壤秊槠浣Y(jié)算擔(dān)保金余額占當(dāng)前未使用結(jié)算擔(dān)保金總額之比。

第三十六條  結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金，依本辦法第三十五條使用后，應(yīng)當(dāng)于使用日之后的第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束前按照原繳納標(biāo)準(zhǔn)，將需要補(bǔ)繳的部分存至其結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶。交易所于第5個(gè)交易日第一節(jié)結(jié)束后通過銀行從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中扣劃。

未違約結(jié)算會(huì)員需要補(bǔ)繳結(jié)算擔(dān)保金的，在其結(jié)算擔(dān)保金使用日（含）之前連續(xù)30個(gè)自然日內(nèi)（含），累計(jì)需要補(bǔ)繳的金額不超過其原繳納標(biāo)準(zhǔn)的一倍。

第三十七條  結(jié)算會(huì)員未能按期繳納結(jié)算擔(dān)保金的，按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第三十八條  動(dòng)用結(jié)算擔(dān)保金后，交易所由此取得對(duì)違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)。

第十章 異常情況處理

第三十九條 在期貨交易過程中，出現(xiàn)以下情形之一的，交易所采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)，并可以宣布進(jìn)入異常情況：

（一）地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或者計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等原因?qū)е陆灰?、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約等業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行；

（二）出現(xiàn)結(jié)算、交割、行權(quán)與履約危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；

（三）期貨交易出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大情況，采取相應(yīng)措施后仍未化解風(fēng)險(xiǎn)；

（四）交易所規(guī)定的其他情況。

出現(xiàn)第一款第（一）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開市收市時(shí)間，暫停交易，調(diào)整交易時(shí)間，暫停掛牌新合約，調(diào)整相關(guān)合約最后交易日、到期日、最后交割日等日期，調(diào)整期權(quán)行權(quán)與履約，調(diào)整對(duì)沖業(yè)務(wù)，調(diào)整有價(jià)證券作為保證金業(yè)務(wù)，取消未辦理的相關(guān)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，調(diào)整強(qiáng)行平倉實(shí)施時(shí)間，調(diào)整保證金收取標(biāo)準(zhǔn)或者方式，調(diào)整漲跌停板幅度，調(diào)整當(dāng)日結(jié)算價(jià)，調(diào)整相關(guān)費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)及結(jié)算時(shí)間，調(diào)整結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送方式等緊急措施；出現(xiàn)第一款第（一）項(xiàng)異常情況且交易指令、成交數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、丟失無法恢復(fù)的，交易所總經(jīng)理可以決定取消未成交的交易指令，董事會(huì)可以決定取消交易。

出現(xiàn)第一款第（二）、（三）、（四）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所董事會(huì)可以決定采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限期平倉、強(qiáng)行平倉、限制出金等緊急措施。

第四十條  交易所宣布異常情況并決定采取緊急措施前應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

第四十一條  交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過3個(gè)交易日，但經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)延長的除外。

第十一章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第四十二條  交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求會(huì)員和客戶報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第四十三條  出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)約見會(huì)員的高級(jí)管理人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求會(huì)員或者客戶報(bào)告情況：

（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常；

（二）會(huì)員或者客戶交易異常；

（三）會(huì)員或者客戶持倉異常；

（四）會(huì)員資金異常；

（五）會(huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約；

（六）交易所接到涉及會(huì)員或者客戶的投訴；

（七）會(huì)員涉及司法調(diào)查；

（八）交易所認(rèn)定的其他情況。

第四十四條  交易所實(shí)施談話提醒，應(yīng)當(dāng)提前一天以書面形式將談話時(shí)間、地點(diǎn)、要求等事項(xiàng)通知相關(guān)會(huì)員或者客戶，交易所工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)談話的有關(guān)內(nèi)容予以保密。

客戶應(yīng)當(dāng)親自參加談話提醒，并由會(huì)員指定人員陪同；談話對(duì)象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可以書面委托有關(guān)人員代理。談話對(duì)象應(yīng)當(dāng)如實(shí)陳述、不得隱瞞事實(shí)。

第四十五條  交易所通過情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或者客戶有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，有權(quán)對(duì)會(huì)員或者客戶發(fā)出《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。

第四十六條  發(fā)生下列情形之一的，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)：

（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常；

（二）期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距；

（三）會(huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約；

（四）會(huì)員或者客戶交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；

（五）交易所認(rèn)定的其他情形。

第十二章 附則

第四十七條  本辦法中持倉是指每一客戶號(hào)對(duì)應(yīng)的持倉。

第四十八條  違反本辦法規(guī)定的，交易所按照本辦法和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第四十九條  本辦法由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第五十條   本辦法自2023年4月21日起實(shí)施。

附件下載：

中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法