（2018年12月28日發(fā)布  2020年11月6日第一次修訂）

第一章  總則

    第一條  為規(guī)范中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）做市商的管理，增強交易流動性，促進市場功能發(fā)揮，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

    第二條  做市商是指經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定期貨、期權(quán)品種的合約提供雙邊報價等服務(wù)的法人或者其他經(jīng)濟組織。

第三條  本辦法適用于交易所做市商管理及相關(guān)活動，交易所、做市商及會員應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章  資格管理

    第四條  交易所可以在指定品種上引入做市商，并向市場公布。

    第五條  交易所可以對做市商實施分級管理，并可以根據(jù)市場發(fā)展情況對做市商數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。

    第六條  交易所按品種實行做市商資格管理。申請做市商資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

    （一）凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元；

    （二）具有專門機構(gòu)和人員負責(zé)做市交易，做市人員應(yīng)當(dāng)熟悉相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；

    （三）具有健全的做市交易實施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度；

    （四）最近三年無重大違法違規(guī)記錄；

    （五）具備穩(wěn)定、可靠的做市交易技術(shù)系統(tǒng)；

    （六）具有交易所認(rèn)可的交易、做市或者仿真交易做市的經(jīng)歷；

    （七）交易所規(guī)定的其他條件。

    第七條  申請做市商資格，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列申請材料：

    （一）經(jīng)法定代表人簽章并加蓋單位公章的做市商資格申請表；

    （二）加蓋單位公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

    （三）經(jīng)審計的最近一期財務(wù)會計報告原件或者加蓋會計師事務(wù)所公章的復(fù)印件；

    （四）做市交易部門的崗位設(shè)置和職責(zé)規(guī)定，以及從事做市交易的負責(zé)人及相關(guān)人員的名單、履歷；

    （五）做市交易實施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度；

    （六）最近三年無重大違法違規(guī)記錄的承諾書；

    （七）做市交易技術(shù)系統(tǒng)情況的說明；

    （八）相關(guān)交易、做市或者仿真交易做市情況的說明；

    （九）交易所要求提供的其他材料。

    第八條  經(jīng)交易所批準(zhǔn)后，申請人應(yīng)當(dāng)自收到交易所通知之日起10個交易日內(nèi)，與交易所簽訂做市商協(xié)議（以下簡稱協(xié)議），協(xié)議簽署后，取得相應(yīng)品種做市商資格。

    第九條  做市商有下列情形之一的，交易所可以取消其在某一品種上的做市商資格：

    （一）在協(xié)議約定的期限內(nèi)連續(xù)兩個月或者累計三個月未完成報價義務(wù)；

    （二）不再滿足本辦法第六條規(guī)定的做市商資格條件；

    （三）交易所認(rèn)定或者協(xié)議約定的其他情形。

    第十條  做市商有下列情形之一的，交易所可以取消其在所有品種上的做市商資格：

    （一）存在重大違法違規(guī)行為；

    （二）被采取證券、期貨市場禁止進入措施；

    （三）依法被收購、兼并、撤銷、解散或者宣告破產(chǎn)；

    （四）向交易所提交虛假材料；

    （五）交易所認(rèn)定或者協(xié)議約定的其他情形。

    第十一條  做市商放棄做市商資格，應(yīng)當(dāng)提前一個月向交易所提交書面申請。

第十二條  做市商放棄或者被取消一個或者多個品種做市商資格的，自交易所通知其失去資格之日起，其與交易所簽訂的相關(guān)協(xié)議自動終止，交易所一年內(nèi)不再受理其相應(yīng)品種的做市商資格申請。

第三章  做市交易

    第十三條  做市商應(yīng)當(dāng)使用專用的交易編碼進行做市交易。

    做市商變更做市交易編碼，應(yīng)當(dāng)提前向交易所提交變更申請，變更后的做市交易編碼在下個月的第一個交易日生效。

    自變更后的做市交易編碼生效之日起，原做市交易編碼不得開倉。相關(guān)持倉了結(jié)后，原做市交易編碼應(yīng)當(dāng)及時予以注銷。

    第十四條  做市商失去某品種做市商資格后，自失去資格之日起，其相應(yīng)做市交易編碼不得在該品種開倉。

    相關(guān)持倉了結(jié)后，該做市交易編碼下無其他做市品種的，該做市交易編碼應(yīng)當(dāng)及時予以注銷。

    第十五條  做市商雙邊報價分為持續(xù)報價和回應(yīng)報價。

    （一）持續(xù)報價。在交易時間內(nèi)，做市商按協(xié)議約定，主動提供的持續(xù)性雙邊報價；

    （二）回應(yīng)報價。在交易時間內(nèi)，做市商按協(xié)議約定，對收到詢價請求的合約，進行的雙邊報價。

    第十六條  做市商的報價內(nèi)容包括合約代碼、買入價、賣出價和雙邊報價數(shù)量。

    第十七條  做市商雙邊報價以限價方式申報。

    第十八條  做市商因履行做市義務(wù)需要，可以在做市商持倉限額標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，申請增加持倉限額。

做市商持倉限額標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

第四章  權(quán)利和義務(wù)

    第十九條  根據(jù)協(xié)議約定和做市交易開展情況，做市商可以享有手續(xù)費減收等權(quán)利。

    第二十條  做市商應(yīng)當(dāng)履行協(xié)議約定的義務(wù)。

    第二十一條  市場出現(xiàn)下列情形之一的，交易所免除期貨做市商相應(yīng)的報價義務(wù)：

    （一）開盤集合競價期間，免除做市商在做市品種所有合約上的報價義務(wù)；

    （二）報價合約的交易價格達到漲?；蛘叩０鍍r格時，免除做市商在該合約上的報價義務(wù)；

    （三）協(xié)議約定的其他情形。

    前款規(guī)定的情形消失后，做市商應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相應(yīng)的做市義務(wù)。

    第二十二條  市場出現(xiàn)下列情形之一的，交易所免除期權(quán)做市商相應(yīng)的報價義務(wù)：

    （一）開盤集合競價期間，免除做市商在做市品種所有合約上的報價義務(wù)；

    （二）報價合約的交易價格達到漲?；蛘叩０鍍r格時，免除做市商在該合約上的報價義務(wù)；

    （三）標(biāo)的期貨合約或者同標(biāo)的、同到期月份的期貨合約的交易價格達到漲?；蛘叩０鍍r格時，免除做市商在該報價期權(quán)合約上的報價義務(wù)；

    （四）同標(biāo)的期貨品種所有合約的交易價格均達到漲?；蛘叩０鍍r格時，免除做市商在該做市期權(quán)品種所有合約上的報價義務(wù)；

    （五）報價合約的交易價格低于協(xié)議約定標(biāo)準(zhǔn)時，免除做市商在該合約上的報價義務(wù)；

    （六）協(xié)議約定的其他情形。

    前款規(guī)定的情形消失后，做市商應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相應(yīng)的做市義務(wù)。

第二十三條  做市商在規(guī)定期間內(nèi)完成協(xié)議約定的義務(wù)，方可享受相應(yīng)權(quán)利。

第五章  監(jiān)督管理

    第二十四條  交易所按照本辦法及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對做市商進行監(jiān)督管理，做市商及其所在會員應(yīng)當(dāng)予以配合。

    第二十五條  做市商應(yīng)當(dāng)依據(jù)市場情況合理報價。

    第二十六條  做市商因做市交易產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

    做市商不得利用做市商資格進行內(nèi)幕交易、市場操縱、欺詐等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當(dāng)利益。

    第二十七條  做市商應(yīng)當(dāng)建立健全信息技術(shù)管理制度及應(yīng)急處理機制，及時向交易所報告做市技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)、測試、接入和升級等變化情況，并按照交易所要求參與相關(guān)測試及應(yīng)急演練工作。

    第二十八條  交易所可以對做市商做市義務(wù)完成情況進行評價并排名。

    交易所可以公布做市商排名相關(guān)情況。

    第二十九條  做市商的控股股東（合伙人）、經(jīng)營場所、法定代表人、做市交易負責(zé)人及其聯(lián)系方式等發(fā)生變化，以及財務(wù)狀況和技術(shù)系統(tǒng)等發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向交易所書面報告。

    第三十條  做市商應(yīng)當(dāng)按照交易所要求報告做市情況，妥善保存相關(guān)交易及風(fēng)控記錄，以備核查。

第三十一條  交易所可以對做市商的風(fēng)險管理、交易行為、系統(tǒng)運行以及經(jīng)營、資信等情況進行監(jiān)督和檢查，做市商應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。

第六章  附則

   第三十二條  違反本辦法規(guī)定的，交易所可以按《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定進行處理。

   第三十三條  本辦法由交易所負責(zé)解釋。

第三十四條  本辦法自2020年11月9日起實施。

附件下載：

中國金融期貨交易所做市商管理辦法