（2015年3月6日發(fā)布  2017年3月31日第一次修訂

2018年2月12日第二次修訂 2018年12月28日第三次修訂

2020年3月1日第四次修訂 2020年6月12日第五次修訂）

第一章 總則

第一條  為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所） 10年期國(guó)債期貨合約（以下簡(jiǎn)稱本合約）交易行為，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，制定本細(xì)則。

第二條  交易所、會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。

第三條  本細(xì)則未規(guī)定的，按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第二章 合約

第四條  本合約的合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債。

第五條  本合約的可交割國(guó)債為發(fā)行期限不高于10年、合約到期月份首日剩余期限不低于6.5年的記賬式附息國(guó)債。

第六條  本合約以每百元面值國(guó)債作為報(bào)價(jià)單位，以凈價(jià)方式報(bào)價(jià)。凈價(jià)方式是指以不含自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)。

第七條  本合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元，合約交易報(bào)價(jià)為0.005元的整數(shù)倍。

第八條  本合約的合約月份為最近的三個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第九條  本合約的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五。最后交易日為國(guó)家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。

到期合約最后交易日的下一交易日，新的月份合約開(kāi)始交易。

第十條  本合約的交易代碼為T。

第三章 交易業(yè)務(wù)

第十一條  本合約采用集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)和期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易三種交易方式。

集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29為指令申報(bào)時(shí)間，9:29-9:30為指令撮合時(shí)間。

連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:15（第二節(jié)），最后交易日連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:30-11:30。

第四章 結(jié)算業(yè)務(wù)

第十二條  本合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后三位。

第十三條  本合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=｛∑[（賣出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量]+ ∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買入成交價(jià)）×買入量]+（上一交易日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉(cāng)量－上一交易日買入持倉(cāng)量）｝×（合約面值/100元）

第十四條  本合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手不高于5元。

第十五條  本合約采用實(shí)物交割方式。

第十六條  本合約的交割按照《中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨合約交割細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十七條  本合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的2%。其中，合約價(jià)值＝合約價(jià)格×（合約面值/100元）。

第十八條  本合約自交割月份之前的兩個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的3%。

第十九條  本合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指其每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%。

合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的±4%。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。如上市首日連續(xù)三個(gè)交易日無(wú)成交的，交易所可以對(duì)掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)作適當(dāng)調(diào)整。

第二十條  本合約實(shí)行持倉(cāng)限額制度。

（一）客戶某一合約在不同階段的單邊持倉(cāng)限額規(guī)定如下：

1. 合約上市首日起，持倉(cāng)限額為4000手；

2. 交割月份之前的一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為1200手。

（二）非期貨公司會(huì)員某一合約在不同階段的單邊持倉(cāng)限額規(guī)定如下：

1. 合約上市首日起，持倉(cāng)限額為8000手；

2. 交割月份之前的一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為2400手。

（三）某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。

進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉(cāng)按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十一條  本合約實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。

（一）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，客戶或者會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所履行報(bào)告義務(wù)：

1. 單個(gè)非期貨公司會(huì)員、客戶國(guó)債期貨某一合約單邊持倉(cāng)（進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉(cāng)除外）達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額80%以上（含）的；

2. 當(dāng)全市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)達(dá)到5萬(wàn)手時(shí)，單個(gè)非期貨公司會(huì)員、客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)5%的。

（二）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，交易所可以要求相關(guān)客戶或者會(huì)員履行報(bào)告義務(wù)：

1. 前5名非期貨公司會(huì)員、客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10%的；

2. 前10名非期貨公司會(huì)員、客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)20%的；

3. 交易所要求報(bào)告的其他情形。

第六章 附則

第二十二條  違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第二十三條  本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第二十四條  本細(xì)則自2020年7月20日起實(shí)施。

附件下載：

中國(guó)金融期貨交易所10年期國(guó)債期貨合約交易細(xì)則