（2013年8月30日發(fā)布  2014年10月31日第一次修訂

2015年2月27日第二次修訂 2017年3月31日第三次修訂

2018年2月12日第四次修訂 2018年12月28日第五次修訂

2020年3月1日第六次修訂 2020年6月12日第七次修訂）

第一章 總則

第一條  為規(guī)范中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）5年期國債期貨合約（以下簡稱本合約）交易行為，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，制定本細(xì)則。

第二條  交易所、會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。

第三條  本細(xì)則未規(guī)定的，按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第二章 合約

第四條  本合約的合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債。

第五條  本合約的可交割國債為發(fā)行期限不高于7年、合約到期月份首日剩余期限為4-5.25年的記賬式附息國債。

第六條  本合約以每百元面值國債作為報(bào)價(jià)單位，以凈價(jià)方式報(bào)價(jià)。凈價(jià)方式是指以不含自然增長應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)。

第七條  本合約的最小變動價(jià)位為0.005元，合約交易報(bào)價(jià)為0.005元的整數(shù)倍。

第八條  本合約的合約月份為最近的三個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第九條  本合約的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。

到期合約最后交易日的下一交易日，新的月份合約開始交易。

第十條  本合約的交易代碼為TF。

第三章 交易業(yè)務(wù)

第十一條  本合約采用集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)和期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易三種交易方式。

集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29為指令申報(bào)時(shí)間，9:29-9:30為指令撮合時(shí)間。

連續(xù)競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:15（第二節(jié)），最后交易日連續(xù)競價(jià)時(shí)間為9:30-11:30。

第四章 結(jié)算業(yè)務(wù)

第十二條  本合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后三位。

第十三條  本合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=｛∑[（賣出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量]+ ∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買入成交價(jià)）×買入量]+（上一交易日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉量－上一交易日買入持倉量）｝×（合約面值/100元）

第十四條  本合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手不高于5元。

第十五條  本合約采用實(shí)物交割方式。

第十六條  本合約的交割按照《中國金融期貨交易所國債期貨合約交割細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十七條  本合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的1 %。其中，合約價(jià)值＝合約價(jià)格×（合約面值/100元）。

第十八條  本合約自交割月份之前的兩個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的2%。

第十九條  本合約的每日價(jià)格最大波動限制是指其每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1.2%。

合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±2.4%。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。如上市首日連續(xù)三個(gè)交易日無成交的，交易所可以對掛盤基準(zhǔn)價(jià)作適當(dāng)調(diào)整。

第二十條  本合約實(shí)行持倉限額制度。

（一）客戶某一合約在不同階段的單邊持倉限額規(guī)定如下：

1. 合約上市首日起，持倉限額為2000手；

2. 交割月份之前的一個(gè)交易日起，持倉限額為600手。

（二）非期貨公司會員某一合約在不同階段的單邊持倉限額規(guī)定如下：

1. 合約上市首日起，持倉限額為4000手；

2. 交割月份之前的一個(gè)交易日起，持倉限額為1200手。

（三）某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十一條  本合約實(shí)行大戶持倉報(bào)告制度。

（一）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，客戶或者會員應(yīng)當(dāng)向交易所履行報(bào)告義務(wù)：

1. 單個(gè)非期貨公司會員、客戶國債期貨某一合約單邊持倉（進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉除外）達(dá)到交易所規(guī)定的持倉限額80%以上（含）的；

2. 當(dāng)全市場單邊總持倉達(dá)到5萬手時(shí)，單個(gè)非期貨公司會員、客戶國債期貨單邊總持倉占市場單邊總持倉量超過5%的。

（二）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，交易所可以要求相關(guān)客戶或者會員履行報(bào)告義務(wù)：

1. 前5名非期貨公司會員、客戶國債期貨單邊總持倉占市場單邊總持倉量超過10%的；

2. 前10名非期貨公司會員、客戶國債期貨單邊總持倉占市場單邊總持倉量超過20%的；

3. 交易所要求報(bào)告的其他情形。

第六章 附則

第二十二條  違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第二十三條  本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第二十四條  本細(xì)則自2020年7月20日起實(shí)施。

附件下載：

中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約交易細(xì)則