與股票市場(chǎng)一樣，為了維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序，股指期貨也設(shè)置了價(jià)格日漲跌幅限制，內(nèi)容主要包括三點(diǎn)。第一，股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。第二，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的±20％。上市首日成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。第三，股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。
　　可見(jiàn)，一般情況下，股指期貨市場(chǎng)的日漲跌幅限制也是±10%，這與股票市場(chǎng)一致。但是，股指期貨市場(chǎng)有其特殊之處，表現(xiàn)在季月合約上市首日以及各合約最后交易日這兩個(gè)特殊情況下，漲跌停板幅度為±20%。這種做法，借鑒了國(guó)內(nèi)外其他期貨交易所的有關(guān)規(guī)定，考慮到了季月合約的波動(dòng)性可能較近月合約大的情況，并有助于更好地促進(jìn)期貨價(jià)格在到期日向現(xiàn)貨收斂，更有利于滿(mǎn)足市場(chǎng)交易需求、保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。同時(shí)，值得注意的是，股指期貨漲跌停價(jià)格的基礎(chǔ)，是前一交易日的結(jié)算價(jià)，或上市當(dāng)日的基準(zhǔn)價(jià)，而不是昨日的收盤(pán)價(jià)，這與股票市場(chǎng)也有不同。
　　因此，特別提醒廣大投資者，要正確理解股指期貨漲跌停板制度的內(nèi)容和幅度，不要產(chǎn)生誤解和混淆。