為進一步規(guī)范套期保值與套利額度辦理，根據(jù)《中國金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，制定本指南。

一、套期保值與套利額度辦理

（一）申請額度

套期保值、套利額度分為產(chǎn)品額度和臨近交割月份合約額度。非期貨公司會員、客戶申請?zhí)灼诒Ｖ蹬c套利額度時，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：

1.《中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請信息表》（申請人簽字或蓋章，詳見附件1）

客戶在同一會員處初次申請同一系列產(chǎn)品套保套利額度時，需提交申請信息表，后續(xù)申請額度時無需再重復(fù)提交。如有相關(guān)信息發(fā)生變更，應(yīng)及時通過會員在參與人服務(wù)平臺進行更新。

2. 套期保值與套利交易方案

套期保值交易方案內(nèi)容包括但不限于：套期保值交易策略，管理風(fēng)險敞口所需額度的必要性與合理性（含相關(guān)證明材料），期貨與套保標(biāo)的資產(chǎn)關(guān)聯(lián)性測算（含計算方法及參數(shù)等），套期保值有效性，投資團隊介紹等。買入套期保值方案還應(yīng)當(dāng)包括投資替代需求和計劃替代的相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模、交易計劃等。

套利交易方案內(nèi)容包括但不限于：套利交易策略，套利額度需求的必要性與合理性（含資產(chǎn)或財務(wù)能力情況），套利投資組合的風(fēng)險中性測算（含計算方法及參數(shù)等），投資團隊介紹，交易系統(tǒng)情況等。

3. 申請臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)向交易所報告機構(gòu)凈資產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品資產(chǎn)凈值、現(xiàn)金以及持有的可交割國債相關(guān)信息（詳見附件2）。

4．交易所要求的其他材料。

（二）變更與取消額度

非期貨公司會員、客戶需要調(diào)整套期保值與套利額度的，按照“（一）申請額度”進行辦理。

非期貨公司會員、客戶申請取消套期保值與套利額度的，應(yīng)當(dāng)提交《取消額度情況說明》（詳見附件3）。

（三）產(chǎn)品額度續(xù)期

產(chǎn)品額度自審核通過日的下一交易日起十二個月內(nèi)有效。

非期貨公司會員、客戶在產(chǎn)品額度期限屆滿后仍然需要使用額度的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品額度有效期到期日前十個交易日之前向交易所提出新的產(chǎn)品額度申請。

未在規(guī)定期限內(nèi)申請新的產(chǎn)品額度的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品額度有效期屆滿前對套期保值、套利持倉進行平倉。

二、臨近交割月份合約辦理額度

產(chǎn)品額度自審核通過日的下一交易日起十二個月內(nèi)有效。臨近交割月份合約額度自該合約交割月份之前的一個交易日至該合約最后交易日期間有效。

申請臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)先（或同時）申請產(chǎn)品額度，臨近交割月份合約額度不得大于產(chǎn)品額度。

申請臨近交割月份合約額度的非期貨公司會員、客戶，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前兩個月的第一個交易日至交割月份前的第五個交易日期間，向交易所提出申請。

已獲得國債期貨套期保值產(chǎn)品額度，但未申請?zhí)灼诒Ｖ蹬R近交割月份合約額度的非期貨公司會員、客戶，自交割月份前的一個交易日起，按照以下兩者中的較小者獲得該產(chǎn)品某一方向的套期保值臨近交割月份合約額度：

1．交割月份之前的兩個交易日結(jié)算后，非期貨公司會員、客戶在該產(chǎn)品即將進入交割月的合約上，使用套期保值產(chǎn)品額度建立的相應(yīng)方向的持倉數(shù)量；

2．該產(chǎn)品相關(guān)合約的交割月份持倉限額。

未獲得臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前一個交易日之前，對該合約上的套期保值、套利持倉進行平倉。

三、會員管理職責(zé)

1. 會員應(yīng)當(dāng)盡職對套期保值與套利額度申請進行審核管理。會員需通過參與人服務(wù)平臺上傳申請材料，并確保額度申請、現(xiàn)貨賬號、聯(lián)系人等信息準(zhǔn)確無誤。如發(fā)現(xiàn)申請材料不實、會員填報信息有誤、未及時更新相關(guān)信息等行為，交易所將采取相應(yīng)處置措施。

2. 額度調(diào)整或到期時，期貨公司會員應(yīng)當(dāng)提醒客戶及時調(diào)整持倉或辦理產(chǎn)品額度續(xù)期。

3. 期貨公司會員應(yīng)當(dāng)督促申請?zhí)灼诒Ｖ蹬c套利額度的客戶認真做好現(xiàn)貨賬號的報備及管理工作，及時更新相關(guān)信息。需要修改或調(diào)整現(xiàn)貨賬號的，會員可通過參與人服務(wù)平臺中“現(xiàn)貨賬戶”欄目進行現(xiàn)貨賬號維護管理。錯報、漏報或未及時更新現(xiàn)貨賬號的，交易所將采取相應(yīng)處置措施。

4. 會員應(yīng)當(dāng)每日登陸參與人服務(wù)平臺，查詢套期保值與套利業(yè)務(wù)信息。期貨公司會員應(yīng)當(dāng)將相關(guān)信息及時通知客戶。

相關(guān)下載：

附件1：中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請信息表.docx

附件2：資產(chǎn)持有情況匯總表.docx

附件3：取消額度情況說明.docx